निवेश की रणनीति

इस साल रणनीति बनाते समय लांग टर्म निवेशकों को एक्टिव मैनेजमेंट और मल्टी एसेट/एसेट एलोकेशन की रणनीति अपनानी चाहिए. (Image- Reuters)

ETF में निवेश करने के क्या फ़ायदे हैं?

सामान्य म्यूचुअल फंड्स की तुलना में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) कई फ़ायदे पेश करते हैं। पहली बार निवेश करने वाले उन लोगों के लिए वे निवेश का बढ़िया साधन हैं निवेश की रणनीति जिन्हें म्यूचुअल फंड्स में रकम गंवाने की चिंता होती है। ऐसा क्यों है?

• ETF एक लोकप्रिय इंडेक्स का अनुकरण (नकल) करते हैं, जिनमें उस इंडेक्स में मौजूद सभी सिक्योरिटीज़ (प्रतिभूतियाँ) होती हैं और म्यूचुअल फंड्स के मुकाबले वे ज़्यादा विविधता पेश करते हैं

• अपने बेंचमार्क के मुकाबले ज़्यादा रिटर्न देने के लिए अक्सर अपने पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज़ (प्रतिभूतियाँ) खरीदने या बेचने वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स की तुलना में अनुकरण रणनीति (निष्क्रिय फंड प्रबंधन) के परिणामस्वरूप कम ट्रांज़ैक्शन्स होती हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स में इस बदलाव की वजह से टैक्स का पैमाना बढ़ जाता है क्योंकि फंड्स को अपने पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज़ (प्रतिभूतियाँ) खरीदने या बेचने पर STT (सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स) और कैपिटल गेन्स टैक्स का भुगतान करना होता है। अन्य म्यूचुअल फंड्स के मुकाबले ETF ज़्यादा टैक्स कुशल होते हैं।

• सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स, जहाँ सक्रिय रिटर्न्स, यानि निवेश की रणनीति उनके बेंचमार्क के मुकाबले ज़्यादा रिटर्न, जनरेट करने के लिए बेहद कुशल फंड मैनेजर्स को नियुक्त करना ज़रूरी होता है, की निवेश की रणनीति तुलना में ETF का कम व्यय अनुपात भी होता है।

• ETF निवेशकों के लिए अधिक सुविधा और नकदी पेश करते हैं क्योंकि वे एक्सचेंजों पर लिस्ट किए जाते हैं और उनमें शेयरों की तरह कारोबार होता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स, जिनमें केवल बाज़ार बंद होने के बाद दिन में एक बार NAV परिकलित की जाती है, के विपरीत निवेशक रीयल-टाइम कीमतों पर बाज़ार के समय के दौरान किसी भी समय ETF फंड्स में कारोबार कर सकते हैं। अगर आप इक्विटी में निवेश करने के बारे में निश्चित नहीं हैं, तो आप ETF से शुरुआत कर सकते हैं!

संतुलित निवेश रणनीति

वास्तव में, एक पोर्टफोलियो को एक साथ रखने के कई तरीके हैं, जो के आधार पर हैंजोखिम सहिष्णुता और की वरीयताइन्वेस्टर. एक तरफ, आप उन रणनीतियों पर नज़र रख सकते हैं जिनका लक्ष्य वर्तमान में हैआय तथाराजधानी संरक्षण।

आम तौर पर, ये सुरक्षित होते हैं; हालांकि, वे कम निवेश प्राप्त करते हैं। इसके अलावा, वे उन निवेशकों के लिए पर्याप्त हैं जो अपनी पूंजी को संरक्षित करने के लिए चिंतित हैं और उनकी बढ़ती पूंजी के साथ ज्यादा नहीं है।

और, दूसरी ओर, आपके पास ऐसी रणनीतियाँ हो सकती हैं जो विकास के उद्देश्य से काम करती हैं। ये आक्रामक होते हैं और इनमें अधिक भार वाले स्टॉक होते हैं। हालांकि वे कम सुरक्षा प्रदान करते हैं, वे अधिक उपज देने वाले रिटर्न पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

ऐसी रणनीतियां उन युवा निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो उच्च जोखिम सहनशीलता रखते हैं और बेहतर, लंबी अवधि के निवेश की रणनीति रिटर्न प्राप्त करने के लिए अल्पकालिक अस्थिरता के साथ सहज हैं। इसके अलावा, जो निवेशक दोनों शिविरों से संबंधित हैं, वे एक संतुलित निवेश रणनीति चुन सकते हैं। यह उन्हें आक्रामक और रूढ़िवादी दोनों दृष्टिकोणों के तत्वों का मिश्रण लाता है।

अतीत निवेश की रणनीति निवेश की रणनीति में, निवेशकों को प्रत्येक व्यक्तिगत निवेश को खरीदकर पोर्टफोलियो को मैन्युअल रूप से इकट्ठा करने की आवश्यकता होती थी। या फिर, उन्हें बेहतर विकल्पों के लिए निवेश सलाहकारों या वित्तीय संस्थानों पर निर्भर रहना पड़ता था। हालाँकि, आज, ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म ने वर्कफ़्लो को सुव्यवस्थित कर दिया है जो निवेशकों को पर आयोजित चयनित रणनीतियों में पैसा निवेश करने की अनुमति देता हैआधार जोखिम सहनशीलता का।

संतुलित निवेश पोर्टफोलियो उदाहरण

आइए यहां एक संतुलित निवेश रणनीति का उदाहरण लें। मान लीजिए कि एक लड़का 20 के दशक के मध्य में है और उसने अभी-अभी स्नातक किया है। वह निवेश की दुनिया में नए हैं लेकिन रुपये का निवेश करना चाहते हैं। 10,000. लड़का पल भर में राजधानी वापस लेने से पहले अनुकूल समय की प्रतीक्षा करने के लिए तैयार है।

वस्तुनिष्ठ रूप से, यह देखते हुए कि लड़का अभी भी युवा है और उस समय उसकी वित्तीय आवश्यकताएं नहीं हैं, वह दीर्घकालिक विकास क्षमता के साथ एक जोखिम भरी निवेश रणनीति अपना सकता है। हालांकि, चूंकि वह ज्यादा जोखिम नहीं लेना चाहता, इसलिए वह रूढ़िवादी दृष्टिकोण के साथ जाने का फैसला करता है।

इसे ध्यान में रखते हुए, लड़का इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के बीच 50-50 के विभाजन के साथ एक संतुलित निवेश रणनीति चुनता है। जबकि फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में उच्च-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ उच्च-गुणवत्ता वाले सरकारी बॉन्ड होते हैं। और यहइक्विटीज लाभांश भुगतान और सुसंगत . के लिए प्रतिष्ठित स्टॉक होंगेआय.

Investment Tips: इस साल निवेश के लिए अपनाएं ये खास रणनीति, एक्सपर्ट्स ने इन सेक्टर्स के शेयरों को दी खरीदने की सलाह

Investment Tips: इस साल इक्विटी में निवेश के लिए खास रणनीति अपनानी चाहिए ताकि अधिक से अधिक मुनाफा कमाया जा सके.

इस साल रणनीति बनाते समय लांग टर्म निवेशकों को एक्टिव मैनेजमेंट और मल्टी एसेट/एसेट एलोकेशन की रणनीति अपनानी चाहिए. (Image- Reuters)

Investment Tips: पिछले दशक में नकदी की आसान उपलब्धता और दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में कटौती के चलते इक्विटी मार्केट का प्रदर्शन शानदार रहा. पिछले एक साल की बात करें तो कोरोना महामारी के झटकों से उबरने के लिए इकोनॉमी में पर्याप्त नकदी की उपलब्धता सुनिश्चित की गई. हालांकि अब पर्याप्त मात्रा में नकदी के कारण बढ़ती महंगाई पर काबू पाने के लिए दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों और सरकारों ने धीरे धीरे बाजार से अतिरिक्त नकदी वापस लेने के संकेत दिए हैं. इसका असर भारत समेत दुनिया भर के बाजारों पर पड़ सकता है. ऐसे में इस साल रणनीति बनाते समय लांग टर्म निवेशकों को एक्टिव मैनेजमेंट और मल्टी एसेट/एसेट एलोकेशन की रणनीति अपनानी चाहिए.

रणनीति बनाते समय इन बातों का रखें ख्याल

मौजूदा परिस्थितियों वैल्यूएशन, साइकिल, ट्रिगर्स और सेंटीमेंट के आधार पर भारतीय बाजार मजबूत दिख रहा है.

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• वैल्यूएशन: लंबे समय के औसत के मुकाबले विभिन्न एसेट क्लास का वैल्यूएशन बेहतर स्थिति में है. अभी तक का रूझान ये रहा है कि जब कोई एसेट क्लास फुल्ली वैल्यूएड हो तो वह वोलेटाइल होने लगता है. इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स से पता चलता है कि वैल्यूएशन सस्ता नहीं है और इसके हिसाब से निवेशकों को लांग टर्म के हिसाब से निवेश किया जाना चाहिए और एसेट एलोकेशन पर सख्ती से जमे रहना चाहिए.
• साइकिल: कंपनियों ने अपना कर्ज घटाया है, सरकार का राजकोषीय घाटा नियंत्रण में है और वित्तीय क्षेत्र के नॉन-परफॉर्मिंग कर्ज का साइकिल भी नियंत्रण में है. सरकार इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट और अन्य सेक्टर पर खर्च बढ़ा रही है. चालू वित्त वर्ष 2021-22 की दूसरी छमाही में कॉरपोरेट की कमाई बढ़ी है.
• ट्रिगर्स: अमेरिकी फेड दरों में बढ़ोतरी, अमेरिका के 10 साल के ट्रेजरी यील्ड्स और कोरोना के नए वैरिएंट के खतरों पर नजर रखने की जरूरत है.
• सेंटीमेंट्स: पिछले छह महीने से निवेशक आईपीओ में निवेश की रणनीति अपना रहे हैं और महंगे इश्यू में भी पैसे लगा रहे हैं जो सेंटिमेंट के हिसाब से खराब संकेत है.

मीडियम टर्म में निवेशकों को सावधान रहने की जरूरत

• लांग टर्म में इक्विटी मार्केट बेहतर परफॉर्म कर सकता है लेकिन मीडियम टर्म में निवेशकों को सावधान रहने की जरूरत है.
• वैश्विक व घरेलू बाजारों की मौजूदा स्थिति को देखते हुए सक्रिय निवेश की रणनीति रूप से इंवेस्टमेंट मैनेजमेंट और मल्टी एसेट स्ट्रेटजी अपनाकर शॉर्ट टर्म में बेहतर मुनाफा कमा सकते हैं.
• अगर आपके पोर्टफोलियो में अधिक रिस्क वाले एसेट्स हैं तो इनका वेटेज कम करने का यह बेहतर समय है.
• सिर्फ एक एसेट क्लास पर फोकस करने की बजाय कई एसेट क्लास में निवेश की रणनीति अपनानी चाहिए. अगर आप सिर्फ इक्विटी में निवेश की सोच रहे हैं तो जिसमें कई कंपनियों व सेक्टर्स में निवेश की फ्लेक्सिबिलिटी हो.
• सेक्टरवाइज बात करें तो ऑटो, बैंक, टेलीकॉम और डिफेंस स्टॉक्स में निवेश कर सकते हैं. वहीं कंज्यूमर नॉन-ड्यूरेबल्स में निवेश को लेकर सावधानी बरतनी चाहिए क्योंकि महामारी के बाद भी यह सेक्टर खपत को लेकर जूझ रहा है.

(आर्टिकल: एस नरेन, ईडी और सीआईओ, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी)

निवेश की पाठशाला: स्टॉक खरीदने से पहले कैसे करें होमवर्क, किन बातों का रखें ध्यान? जानिए जरूरी बातें

Share Market: जब भी आप कोई स्टॉक खरीदते हैं तो आप उस कंपनी के शेयरधारक बन जाते हैं, इसलिए जरूरी है कि एक निवेशक के रूप . अधिक पढ़ें

• News18Hindi
• Last Updated : October 15, 2022, 11:55 IST

हाइलाइट्स

स्टॉक खरीदने से पहले फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस जरूर करें.

विभिन्न लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए निवेश की अवधि तय करें.

बीते सालों में स्टॉक का प्रदर्शन और बड़े निवेशकों की हिस्सेदारी के बारे में पता लगाएं.

मुंबई. शेयर बाजार में पैसा बनाना आसान है लेकिन बिना जानकारी के भारी आर्थिक नुकसान का सामना भी करना पड़ सकता है. जब भी आप निवेश के उद्देश्य से स्टॉक खरीदने का निर्णय लेते हैं, तो इससे पहले होमवर्क जरूर करें. क्योंकि आप अपनी मेहनत की कमाई को बाजार में निवेश कर रहे हैं. किसी भी कंपनी का स्टॉक खरीदने के लिए दो तरह के एनालिसिस करने होते हैं. पहला फंडामेंटल और दूसरा टेक्निकल एनालिसिस होता है. फंडामेंटल में कंपनी के बिजनेस और प्रॉफिट समेत कई पहलुओं का अध्ययन किया जाता है. वहीं, टेक्निकल एनालिसिस में स्टॉक के प्राइस को देखकर बाय और सेल की रणनीति बनाई जाती है.

जब भी आप कोई स्टॉक खरीदते हैं तो आप उस कंपनी के शेयरधारक बन जाते हैं, इसलिए जरूरी है कि एक निवेशक के रूप में आपको उचित विश्लेषण करना चाहिए. किसी भी शेयर को खरीदने से आपको कुछ अहम बातों को ध्यान में रखना चाहिए.

निवेश की अवधि
शेयर बाजार में इन्वेस्ट करने से पहले आपको अपने निवेश की अवधि तय करनी होगी. आप कम, मध्यम और लंबी अवधि के लिए किसी भी स्टॉक में निवेश कर सकते हैं. हालांकि, यह अवधि आपके आर्थिक लक्ष्यों पर निर्भर करती है. ज्यादातर लंबी अवधि का निवेश स्टॉक मार्केट में बेहतर रिटर्न देता है. यह अवधि 5 से 10 साल तक हो सकती है.

कंपनी के फंडामेंटल चेक करें
हर निवेशक को शेयर खरीदने से पहले फंडामेंटल चेक कर लेना चाहिए. इसमें कंपनी का कारोबार और उसकी ग्रोथ के बारे में जानें. आखिर कंपनी क्या बिजनेस करती है और निवेश की रणनीति भविष्य में इस बिजनेस को लेकर क्या संभवानाएं हैं. वहीं, कंपनी इस सेक्टर में अपनी समकक्ष कंपनियों के मुकाबले कहां खड़ी है.

कंपनी के प्रोमोटर कौन हैं और उन्हें कंपनी के बिजनेस मॉडल को लेकर कितना अनुभव है. इसके अलावा कंपनी का शेयर होल्डिंग पैटर्न का अध्ययन भी करना चाहिए कि आखिर कंपनी में प्रोमोटर, रिटेल निवेशक और घरेलू व विदेशी संस्थागत निवेशकों की कितनी हिस्सेदारी है. माना जाता है कि कंपनी के शेयर होल्डिंग पैटर्न में विभिन्नता होनी चाहिए और ऐसे ही कंपनी के शेयर खरीदना चाहिए.

बीते सालों में स्टॉक का प्रदर्शन
किसी भी शेयर को खरीदने से पहले निवेशक को यह भी देखना चाहिए कि समकक्ष कंपनियों के शेयर की तुलना में कैसा प्रदर्शन किया है. इंटरनेट पर उपलब्ध विभिन्न प्लेटफॉर्म की मदद से आप यह तुलना कर सकते हैं. इसके लिए टेक्निकल एनालिसिस बहुत करना जरूरी हो जाता है.

टेक्निकल एनालिसिस में शेयर के चार्ट की स्टडी करके हर रोज, साप्ताहिक और मासिक अवधि में स्टॉक के भाव में होने वाले उतार-चढ़ाव के बारे में पता लगाया जाता है. इसके जरिए आप शेयर के भाव की एक रेंज के बारे में जान सकते हैं कि विभिन्न अवधि में यह शेयर किसी भाव के आसपास रहता है. स्टॉक का प्राइस कहां सपोर्ट बनाता है और कहां रजिस्टेंस बनाता है. इस आधार पर किसी भी शेयर को सही कीमत पर खरीद सकते हैं और अच्छा रिटर्न मिलने पर बेच सकते हैं.

म्यूचुअल फंड और अन्य बड़े निवेशकों की खरीदी
हर रिटेल इन्वेस्टर किसी भी शेयर में निवेश करने से पहले यह जानना चाहता है कि बड़े निवेशक जैसे- म्यूचुअल फंड हाउस, विदेशी संस्थागत निवेशकों की हिस्सेदारी कितनी है. दरअसल बड़े निवेशक किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले बहुत अध्ययन करते हैं इसलिए आम निवेशक को लगता है कि म्यूचुअल फंड द्वारा खरीदे गए शेयर निवेश के लिए ज्यादा सही और बेहतर होते हैं.

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